Jueves 26 de diciembre de 2024
El Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) anunció la emisión de un bono social por un total de MXN 5,000 millones en el mercado de capitales de México. Esta emisión es la vigésima octava en el país y la quinta consecutiva con etiqueta social.
La emisión se estructuró en dos tramos en formato de vasos comunicantes. El primer tramo fue por MXN 3,400 millones, con un plazo de 3.6 años y una tasa flotante referenciada a la TIIE 28 días con un spread de 19 puntos básicos. El segundo tramo fue por MXN 1,600 millones, con un plazo de 10 años y una tasa fija referenciada al MBONO34, más un spread de 59 puntos básicos.
Para gestionar el riesgo de moneda y de tasa de interés, el BCIE utilizó un “Cross Currency Swap” (permuta de divisas) a USD y Term SOFR6M, lo que resultó en un monto de $299.5 millones con un margen promedio ponderado de 60.3 puntos básicos sobre la tasa de referencia, basado en la asignación final entre ambos tramos.
La emisión recibió una demanda histórica, alcanzando los MXN 8,263.2 millones, lo que superó el monto objetivo en 1.65 veces. La operación atrajo a una diversidad de inversionistas interesados en instrumentos sustentables con alta calificación crediticia, incluyendo fondos de inversión, bancos comerciales, AFORES, aseguradoras y bancas privadas.
México se ha consolidado como uno de los principales mercados para el BCIE, lo que potencia la competitividad en términos de condiciones financieras y apoya proyectos de integración regional en Centroamérica.
